Das Wichtigste zur privaten Altersvorsorge in Kürze
- Private Altersvorsorge ergänzt die gesetzliche und betriebliche Rente und minimiert im Idealfall Ihre Rentenlücke.
- Mit einer privaten Rentenversicherung (z. B. Fondspolice) sparen Sie individuell und flexibel für den Ruhestand.
- Sie bestimmen, wie viel Sie monatlich investieren und wie Ihre private Altersvorsorge gestaltet ist.
- Wir beraten Sie individuell zur privaten Rentenversicherung und bieten Lösungen von zahlreichen Partnergesellschaften.
Eine optimale Altersvorsorge ist für die finanzielle Sicherheit im Ruhestand unerlässlich. Die gesetzliche Rente allein reicht in der Regel nicht aus, um den gewohnten Lebensstandard zu halten. Viele Menschen wissen das – und sparen dennoch nicht genug. Die private Altersvorsorge bietet hier eine flexible Lösung, die den Einstieg ins Sparen einfach macht. Wir zeigen Ihnen, warum eine private Altersvorsorge so wichtig ist und wie Sie schon heute individuell für Ihre Zukunft vorsorgen können.
Was ist eine private Altersvorsorge?
Private Altersvorsorge bedeutet, eigenverantwortlich und zusätzlich zur gesetzlichen Rente und betrieblichen Altersvorsorge fürs Alter Geld zu sparen – individuell, flexibel und passend zu Ihren Lebenszielen. Die private Altersvorsorge kann für Sparende auch steuerliche Vorteile bieten.
Private Altersvorsorge kurz erklärt
Definition:
Eine private Altersvorsorge bezeichnet alle freiwilligen, individuell gestaltbaren Maßnahmen zum persönlichen Vermögensaufbau für das Rentenalter. Dazu zählen insbesondere Versicherungsverträge, Wertpapiere, Immobilien und andere Anlageformen. Ziel ist es, den eigenen Lebensstandard im Rentenalter zu sichern oder sich besondere Wünsche zu erfüllen. Die Vertrags- und Steuerbestimmungen gelten in der Regel bis zum Vertragsende.1
Abgrenzung: Die private Altersvorsorge ergänzt die gesetzliche und betriebliche Altersvorsorge – ist aber unabhängig und frei gestaltbar. Sie können selbst entscheiden, wie viel Sie investieren, welche Anlageform für Sie sinnvoll ist und wann Sie auf Ihr Kapital zugreifen möchten.
1Aussage gilt vorbehaltlich gesetzlicher oder regulatorischer Regelungen und unter der Annahme eines steuerlichen Bestandsschutzes von Altverträgen.
Modelle der privaten Altersvorsorge
| Modell | Beispiele |
| Versicherungslösungen | klassische Rentenversicherung, fondsgebundene Rentenversicherung, Sofortrente |
| Wertpapiere und Fonds | Investmentfonds wie ETFs, Aktien, Anleihen, Private Equity |
| Sachwerte | Immobilien, Immobilienfonds, REITs |
| Weitere Anlageformen | Banksparpläne, Festgeld, Tagesgeld |
Dabei unterscheidet man zwischen staatlich geförderten Produkten (z. B. Riester- oder Rürup-Rente sowie Altersvorsorgedepot ab 01.01.2027) und nicht geförderten, flexiblen Vorsorgeformen.
Die drei Schichten der Altersvorsorge
Das Drei-Schichten-Modell beschreibt die Struktur der Altersvorsorge in Deutschland aus steuerrechtlicher Sicht. Wichtig zu wissen: Auch wenn oft nur die dritte Schicht als „private Altersvorsorge" bezeichnet wird, zählen alle drei Schichten zur privaten Vorsorge im weiteren Sinne – denn auch Rürup-Rente, Riester-Rente und betriebliche Altersvorsorge werden freiwillig bzw. eigenverantwortlich abgeschlossen. Der Unterschied liegt insbesondere in der staatlichen Förderung, den steuerlichen Regelungen und der Flexibilität.
1. Schicht – Basisvorsorge: Gesetzliche Rente (Pflichtversicherung für viele Arbeitnehmende) und Rürup-Rente (Basisrente). Beiträge sind in der Einzahlungsphase zu 100 % steuerlich absetzbar, dafür erfolgt eine nachgelagerte Besteuerung in der Rentenphase. Die Vererbbarkeit ist eingeschränkt.
2. Schicht – geförderte Zusatzvorsorge: Betriebliche Altersvorsorge (bAV) mit Arbeitgeberzuschuss und Riester-Rente (sowie Altersvorsorgedepot ab 01.01.2027). Beiträge sind steuerlich absetzbar bzw. werden durch Zulagen gefördert. Auch hier gelten die nachgelagerte Besteuerung und eine eingeschränkte Vererbbarkeit.
3. Schicht – flexible private Altersvorsorge: Beiträge sind nicht steuerlich absetzbar, dafür profitieren Sie in der Auszahlungsphase von einer günstigeren Ertragsanteilbesteuerung oder dem Halbeinkünfteverfahren. Die Vererbbarkeit ist frei gestaltbar.
Warum ist private Altersvorsorge so wichtig und sinnvoll?
Erfahren Sie, warum es sich lohnt, schon früh privat vorzusorgen – und welche Risiken eine Versorgungslücke birgt.
Die Rentenlücke und der demografische Wandel
Die gesetzliche Rente basiert auf dem Umlageverfahren: Heutige Beitragszahlende finanzieren die Renten der aktuellen Rentnerinnen und Rentner. Durch den demografischen Wandel kommen jedoch immer weniger Beitragszahlende auf immer mehr Personen im Rentenalter. Das Ergebnis: Das Rentenniveau sinkt, und die Rentenlücke – also die Differenz zwischen Ihrem letzten Nettoeinkommen und Ihrer gesetzlichen Rente – wächst.
Quelle: Eigene Darstellung auf Grundlage statistischer Daten. https://www.destatis.de/DE/Themen/Querschnitt/Demografischer-Wandel/Aspekte/demografie-altenquotient.html, aufgerufen am 09.02.2026
Lohnt sich eine private Altersvorsorge bzw. Rentenversicherung?
Ja, denn mit einer privaten Altersvorsorge können Sie Ihre individuelle Rentenlücke minimieren.
Ein Beispiel: Wer heute 2.500 Euro netto verdient, kann im Rentenalter voraussichtlich mit einer gesetzlichen Rente von etwa 1.400 bis 1.600 Euro rechnen2.
Die Lücke von ca. 1.000 Euro monatlich kann durch zusätzliche private Vorsorge verringert bzw. im besten Fall geschlossen werden – sonst droht ein deutlicher Einschnitt beim Lebensstandard.
2Ihre individuelle Rente hängt von Höhe und Dauer der Einzahlungen und vielen weiteren Faktoren ab. Das Beispiel kann daher nur ein grober Anhaltspunkt sein.
Lebensstandard halten und Wünsche verwirklichen
Private Altersvorsorge bedeutet nicht nur Absicherung, sondern auch Freiheit: Reisen, Hobbys, Zeit mit der Familie oder die Erfüllung lang gehegter Wünsche – all das kostet Geld. Mit einer gut geplanten Privatrente schaffen Sie sich den finanziellen Spielraum, den Sie im Ruhestand brauchen.
Für wen ist die private Altersvorsorge besonders empfehlenswert?
Grundsätzlich profitieren alle von einer privaten Altersvorsorge. Besonders empfehlenswert ist sie für:
- Selbstständige sowie Freiberuflerinnen und -berufler (oft keine oder geringe gesetzliche Rentenansprüche),
- Angestellte mit höherem Einkommen (größere Rentenlücke),
- Berufseinsteigerinnen und -einsteiger (langer Anlagehorizont, Zinseszinseffekt),
- Familien (Absicherung der Angehörigen durch eine private Rentenversicherung),
- Alle, die flexibel und unabhängig vorsorgen möchten.
Sie interessieren sich für eine private Altersvorsorge?
Wir von Swiss Life Select unterstützen Sie mit einer maßgeschneiderten und unverbindlichen Beratung.
Flexible Privatrente für sich verändernde Lebensläufe
Das Leben verläuft selten linear. Jobwechsel, Elternzeit, Selbstständigkeit oder Auslandsaufenthalte bringen neue Herausforderungen. Eine flexible Privatrente passt sich Ihren Lebensumständen an. Sie können Beiträge erhöhen, reduzieren oder pausieren und so auf Veränderungen reagieren.
Steuervorteile in der Rentenphase
Die private Altersvorsorge bietet vor allem in der Rentenphase attraktive steuerliche Vorteile. Während Beiträge in der Ansparphase in der Regel nicht absetzbar sind (Ausnahmen: Riester- und Rürup-Rente, jedoch mit nachgelagerter Besteuerung), profitieren Sie bei der Auszahlung von der i. d. R. für Sie günstigen Ertragsanteilbesteuerung: Nur der Ertragsanteil Ihrer Rente wird versteuert, nicht die gesamte Rente.
Möglichkeiten der privaten Altersvorsorge
Wir stellen Ihnen die gängigsten Modelle vor – von der klassischen privaten Rentenversicherung über die Fondspolice bis zur Kapitalanlage.
- Private Rentenversicherung (klassische Rentenversicherung und Fondspolice)
- Lebensversicherung
- Direkte Kapitalanlage in Fonds und ETFs
Private Rentenversicherung
Wie funktioniert eine private Rentenversicherung?
Sie zahlen regelmäßig Beiträge an eine Versicherungsgesellschaft. Diese legt Ihr Geld an und zahlt Ihnen je nach Vertrag und Verlauf ab dem vereinbarten Rentenalter eine lebenslange monatliche Rente oder eine einmalige Kapitalauszahlung. Der Versicherungsmantel bietet zusätzliche Absicherung: Zum Beispiel kann hier eine lebenslange Rente vereinbart werden. Außerdem wird ggf. geregelt, dass Hinterbliebene bei vorzeitigem Tod eine Rente oder das gesamte angesparte Kapital aus der Versicherung erhalten – Regelungen, die bei reinen Fonds oder Depots fehlen.
Was sind die Unterschiede zwischen der klassischen Rentenversicherung und einer Fondspolice?
Die tatsächliche Rentenzahlung ergibt sich für beide Varianten aus dem zum Rentenbeginn zur Verfügung stehenden Vertragsguthaben und dem sogenannten Rentenfaktor. Der Rentenfaktor ist ein Wert in Euro je 10.000 Euro Vertragsguthaben.
Für wen ist die fondsgebundene Privatrente sinnvoll?
Die Fondspolice eignet sich besonders für Anlegende mit höherer Risikobereitschaft und längerem Anlagehorizont, die von den Renditechancen der Kapitalmärkte profitieren möchten. Sie bietet eine einfache Möglichkeit, an der breiten Entwicklung der Aktienmärkte und der Wirtschaft teilzunehmen – ohne sich selbst um die Auswahl einzelner Wertpapiere kümmern zu müssen. Wichtig für den Erfolg ist u. a. eine strategische Allokation, also die richtige Verteilung auf verschiedene Anlageklassen und Regionen.
Sie interessieren sich für eine private Altersvorsorge?
Wir von Swiss Life Select unterstützen Sie mit einer maßgeschneiderten und unverbindlichen Beratung.
Lebensversicherung
Die Kapitallebensversicherung kombiniert die Altersvorsorge mit einem Todesfallschutz. Sie wird heute seltener neu angeboten, bleibt aber für bestehende Verträge relevant.
Reform der privaten Altersvorsorge ab 2027
Das Bundeskabinett hat am 08.05.2026 das Altersvorsorgereformgesetz beschlossen. Ab 01.01.2027 sind folgende Neuerungen geplant:
Das neue Altersvorsorgedepot ermöglicht Investitionen in ETFs und aktiv gemanagte Fonds ohne Garantiezwang – für höhere Renditechancen. Anlegerinnen und Anleger können zwischen drei Garantieniveaus wählen: 100 %, 80 % oder ohne Garantie. Ein neues Standardprodukt mit begrenzten Kosten soll bei jedem Anbieter verfügbar sein.
Wir halten Sie über die Entwicklungen auf dem Laufenden und beraten Sie gerne zu den neuen Möglichkeiten.
Direkte Kapitalanlage in Fonds und ETFs
Neben Versicherungslösungen können Sie auch direkt in Fonds, ETFs oder Immobilien investieren. Der Vorteil: maximale Flexibilität bei Ein- und Auszahlungen. Der Nachteil: Sie verzichten auf den steuerlichen Versicherungsmantel, haben höhere Risiken und müssen sich selbst um die Anlageentscheidungen kümmern.
Steuerliche Aspekte und Auszahlung
Riester- und Rürup-Rente: private Altersvorsorge mit staatlicher Förderung
Neben der flexiblen privaten Altersvorsorge der 3. Schicht gibt es staatlich geförderte Produkte:
- Riester-Rente: Staatliche Zulagen und Steuervorteile, besonders attraktiv für Familien und Geringverdienende. Die Auszahlung erfolgt als lebenslange Rente. Hinweis: Neuabschlüsse sind nur noch bis zum 31.12.2026 möglich. An die Stelle der Riester-Rente tritt zum 01.01.2027 das neue Altersvorsorgedepot.
- Rürup-Rente (Basisrente): Beiträge sind zu 100 % steuerlich absetzbar, besonders interessant für Selbstständige und Gutverdienende. Auch hier erfolgt die Auszahlung als lebenslange Rente.
Beide Produkte zählen ebenfalls zur privaten Vorsorge, unterliegen aber anderen Regeln als die flexible Vorsorge der 3. Schicht.
Wie viel private Altersvorsorge ist sinnvoll?
Erfahren Sie, wie viel Sie monatlich investieren sollten – und wie Sie Ihre individuelle Strategie finden.
Private Altersvorsorge: Wie viel pro Monat?
Meist wird empfohlen, zwischen 10 und 15 % des Nettoeinkommens für die Altersvorsorge zurückzulegen3 – inklusive betrieblicher Rente. Wie viel zusätzlich privat gespart werden sollte, hängt auch von Ihren bereits bestehenden Vorsorgeanwartschaften ab.
3Quelle: https://www.merkur.de/wirtschaft/rentenluecke-schliessen-diese-einfache-15-20-prozent-regel-sichert-ihren-lebensstandard-im-alter-zr-94185674.html, abgerufen am 08.07.2026
Aber: Faustregeln helfen bei Thema private Altersvorsoge oft nicht unbedingt weiter: Nutzen Sie einen Altersvorsorgerechner oder – besser – lassen Sie sich individuell beraten. Faktoren wie Ihr Alter, Einkommen, bestehende Vorsorge und persönliche Ziele spielen eine entscheidende Rolle.
Unser Tipp: Starten Sie lieber früh mit kleinen Beträgen als spät mit großen. Dank Zinseszinseffekt kann Ihr Vermögen so über die Jahre erheblich wachsen.
Und: Eine private Rentenversicherung macht den Einstieg ins Sparen besonders einfach, weil der Beitrag automatisch abgebucht wird.
Beispiele: So viel sollten Sie in diesen Lebensphasen in die private Altersvorsorge investieren
Berufseinsteiger (20–30 Jahre):
Schon 50–100 Euro monatlich können über 40 Jahre zu einem beachtlichen Vermögen wachsen.
Beispiel: 100 Euro monatlich bei 5 % durchschnittlicher Rendite ergeben nach 40 Jahren rund 100.000 Euro Vermögenszuwachs – bei nur 48.000 Euro Eigeneinzahlung. Der frühe Start ist Ihr größter Vorteil!
Familiengründung (30–40 Jahre):
Passen Sie Ihre Beiträge an die neue Situation an – Flexibilität ist hier besonders wichtig. Wer z. B. eine Immobilie kauft, kann die Sparrate vorübergehend reduzieren und später wieder erhöhen. Eine flexible Fondspolice macht das möglich.
Karrierephase (40–50 Jahre):
Nutzen Sie steigende Einkommen, um Ihre Vorsorge aufzustocken. In dieser Phase liegt das Einkommen oft am höchsten – ideal, um die Sparrate zu erhöhen oder Einmalzahlungen zu leisten.
Endspurt (50–60 Jahre):
Prüfen Sie Ihre Rentenlücke und schließen Sie verbleibende Lücken gezielt. Produkte mit Steuervorteilen wie die Rürup-Rente können in dieser Phase besonders attraktiv sein.
Private Altersvorsorge: alles Wichtige zu Steuer, Auszahlung und Kündigung
Sie möchten wissen, wie Ihre private Altersvorsorge steuerlich behandelt wird, welche Auszahlungsoptionen Sie haben oder was bei einer Kündigung zu beachten ist? Hier finden Sie wichtige Informationen auf einen Blick – verständlich erklärt und mit praktischen Tipps.
Private Altersvorsorge von der Steuer absetzen: Was ist möglich?
Beiträge zur privaten Rentenversicherung (3. Schicht) sind grundsätzlich nicht steuerlich absetzbar. Der Vorteil liegt in der günstigen Besteuerung bei der Auszahlung.
Anders sieht es bei staatlich geförderten Produkten aus: Bei der Rürup-Rente sind Beiträge bis zu einem Maximum von 30.826 Euro pro Jahr (Stand 06/26, inkl. Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung oder berufsständischen Versorgungswerken) als Sonderausgaben abzugsfähig. Die Riester-Rente bietet staatliche Zulagen und einen Sonderausgabenabzug, dieser ist aber begrenzt auf max. 2.100 Euro pro Jahr.
Private Altersvorsorge auszahlen lassen: Ihre Optionen
Bei der Auszahlung Ihrer privaten Rentenversicherung haben Sie mehrere Möglichkeiten:
-
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Lebenslange Rente
Die lebenslange Rente bietet Ihnen eine monatliche Zahlung bis zum Lebensende. Dabei profitieren Sie von der Ertragsanteilbesteuerung – nur der Ertragsanteil, abhängig von Ihrem Alter bei Rentenbeginn, wird besteuert.
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Einmalige Kapitalauszahlung
Alternativ können Sie sich für eine einmalige Kapitalauszahlung entscheiden. Das gibt Ihnen maximale Flexibilität bei der Verwendung. Besonders attraktiv: Wenn Ihr Vertrag mindestens zwölf Jahre lief und Sie bei Auszahlung mindestens 62 Jahre alt sind, greift das Halbeinkünfteverfahren – dann werden nur 50 % der tatsächlich erwirtschafteten Erträge besteuert.
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Teilentnahme
Viele Tarife ermöglichen auch Teilentnahmen während der Laufzeit. So bleiben Sie flexibel bei unvorhergesehenen Ausgaben, ohne den gesamten Vertrag auflösen zu müssen.
Private Altersvorsorge kündigen und Kosten
Eine Kündigung Ihrer privaten Rentenversicherung sollte gut überlegt sein, denn sie ist meist mit erheblichen Nachteilen verbunden. Sie verlieren Zulagen und Steuervorteile (Riester-Rente), müssen mit dem Abzug von Stornogebühren rechnen und erhalten gerade in den ersten Vertragsjahren oft weniger ausgezahlt als Sie eingezahlt haben.
Welche Kosten sind zu beachten?
Bei einer privaten Rentenversicherung fallen verschiedene Kosten an: Abschluss- und Vertriebskosten werden meist in den ersten Jahren verrechnet, hinzu kommen laufende beitrags- sowie guthabenbezogene Verwaltungskosten.
Meist besser: Vertragsanpassung statt Kündigung
Bevor Sie Ihre private Altersvorsorge kündigen, lohnt es sich, Alternativen zu prüfen:
- Bei einer Beitragsfreistellung zahlen Sie keine weiteren Beiträge mehr ein, der Vertrag läuft aber weiter und Ihr angespartes Guthaben bleibt erhalten.
- Eine Beitragsreduzierung ermöglicht es Ihnen, die monatliche Rate zu senken, ohne den Vertrag aufzugeben.
- Je nach Tarif können Sie auch eine Teilentnahme vornehmen (also einen Teil des Guthabens entnehmen), während der verbliebene Betrag weiter für Sie arbeitet.
Sie überlegen Ihre private Altersvorsorge zu kündigen?
Sprechen Sie mit uns, bevor Sie eine endgültige Entscheidung treffen – oft gibt es bessere Lösungen als die Kündigung.
Wieso professionelle Beratung bei der privaten Altersvorsorge so wichtig ist
Die private Altersvorsorge ist komplex – und ein Vertrag läuft oft über 40 Jahre oder länger. Umso wichtiger ist es, von Anfang an die richtigen Weichen zu stellen. Eine professionelle Beratung hilft Ihnen dabei.
Was kann bei einer privaten Rentenversicherung integriert werden?
Je nach Tarif bieten moderne Rentenversicherungen zahlreiche Zusatzoptionen:
- Flexible Zuzahlungs-, Erhöhungs- und Entnahmeoptionen
- Innovativer Rentenbezug (flexible Auszahlungsmodelle)
- Investitionen in Infrastruktur oder nachhaltige Fonds
- Rebalancing (regelmäßige Anpassung der Anlagestruktur)
- Einstiegsmanagement für größere Einmalbeiträge
- Ablaufmanagement zur Sicherung erzielter Erträge in den letzten Jahren vor Rentenbeginn
- Finanzielle Absicherung der Altersvorsorge im Falle einer Berufsunfähigkeit (Übernahme der Beitragszahlung durch den Versicherer)
Wichtig ist, dass die Tarife als Gesamtpaket bewertet werden. Von einer gut aufgesetzten privaten Altersvorsorge profitieren Sie über einen Zeitraum von meist deutlich mehr als 40 Jahren. Deshalb lohnt es sich, bei der Auswahl genau hinzuschauen.
Sie suchen eine private Altersvorsorge, die individuell auf Sie zugeschnitten ist?
Wir analysieren Ihre individuelle Situation, vergleichen eine Vielzahl unserer Partnergesellschaften und finden die Lösung, die zu Ihnen passt. Dabei achten wir auf die strategische Allokation Ihrer Investments, transparente Kosten und die Sicherung optimaler Vertragsbedingungen für die gesamte Laufzeit. Starten Sie Ihren Weg in ein finanziell selbstbestimmtes Leben mit Swiss Life Select – für mehr Zuversicht, Individualität und finanzielle Freiheit im Alter.
Häufig gestellte Fragen zur privaten Altersvorsorge
Die häufigsten Fehler sind:
- zu spät mit dem Sparen beginnen,
- nur auf Garantieprodukte setzen und dadurch Renditechancen verschenken,
- Risiken, Inflation und Kosten nicht berücksichtigen,
- keine Streuung im Portfolio vornehmen.
Eine professionelle Beratung hilft, diese Fehler zu vermeiden.
Teilentnahmen sind bei vielen Tarifen möglich. Eine vollständige Kündigung ist ebenfalls möglich, aber meist mit Verlusten verbunden – insbesondere in den ersten Jahren. Zudem können steuerliche Nachteile entstehen, wenn die sogenannte 12/62-Regel nicht erfüllt ist. Prüfen Sie vorher unbedingt Alternativen wie Beitragsfreistellung oder Beitragsreduzierung.
Das hängt von der Vertragsgestaltung ab. Mögliche Optionen sind eine Rentengarantiezeit (die Rente wird für eine bestimmte Zeit an Hinterbliebene weitergezahlt), eine Beitragsrückgewähr (die eingezahlten Beiträge werden erstattet) oder die Übertragung des Guthabens auf Bezugsberechtigte. Prüfen Sie diese Optionen bei Vertragsabschluss.
Nutzen Sie digitale Rentenübersichten oder Altersvorsorge-Tools, um Ihre bestehenden Vorsorgebausteine zu erfassen und zu vergleichen. Am besten hilft jedoch zumeist eine individuelle Beratung, Versorgungslücken zu erkennen und gezielt zu schließen.